迎接除權息旺季,跟著外資佈局 外資動向與台股漲跌正相關逾8成

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2019.07.30,台北訊】外資動向左右台股盤勢,永豐金證券表示,隨著中美貿易戰暫進入休兵階段,市場氛圍漸緩,加上美國降息機會大增,股市多頭受到鼓舞,外資回籠台股,統計從年初至7月29日,台股136天交易日,大盤漲跌走勢與外資買賣超動向有111天一致,約佔8.2成,顯示大盤與外資動向正相關的程度高,在預期資金回復寬鬆及除權息旺季來臨,整體市場仍具行情。

永豐金證券表示,分析上半年外資動向與指數表現,個別交易日高達8.2成出現正相關,意即外資買超當日台股加權指數亦呈現上漲,而將統計期間拉長到以月為期間分析,截至7月29日,今年前六個月的相關性達百分之百、惟七月份呈反向關係,1月份外資買超369.6億,指數上漲2.1%;2月買超647.2億,指數漲4.6%;3月買超16.8億漲2.4%,4月買超544.5億漲幅為3.1%,5月大舉賣超1,449億元指數跌4.3%;六月份再轉買超394.2億元指數揚升2.2%;七月份截至29日轉賣超103.4億元。

從短期的單日表現,到中長期的月漲跌,外資買盤對台股表現具有舉足輕重的影響力,永豐金證券指出,美國醞釀降息,全球再次走向貨幣寬鬆環境應是市場共識,台股正進入7、8月除權息旺季,高殖利率具吸引力,吸引外資回補台股,投資人可以ETN這類指數型產品來追蹤外資投資標的,ETN追蹤指數零誤差,等同於一次投資一籃子指數成份股,透明度高,而且具分散風險效果。

根據臺灣指數公司的最新統計,截至6月底止,特選外資豐擁50指數1個月與3個月期的報酬率為5.4%、3.11%,均優於過大盤5.1%、2.87%。「永豐外資50N」(020005)ETN以「臺灣指數公司特選外資豐擁50報酬指數」為連結標的指數,目前指數十大成分股為台積電、鴻海、台塑、中華電、聯發科、台化、南亞、大立光、中信金與統一。

今年以來每月外資買賣超與大盤漲跌對照表

日期 每月外資買賣超(億) 每月指數漲跌 每月漲跌幅 正負向 
1月份 369.65 204.85 2.1% +
2月份 647.22 456.91 4.6% +
3月份 16.75 251.87 2.4% +
4月份 544.49 326.69 3.1% +
5月份  -1,449.04 -469.24 -4.3% +
6月份 394.23 232.34 2.2% +
7月份
(截至29日)
-103.40 154.9 +1.4 -

資料來源:永豐金證券整理   *指數漲跌為當月最後一天交易日-上個月最後一天交易日