永豐金證券

【2020.10.21，台北訊】iPhone12發表再成市場焦點，永豐金證券表示，不僅是迎接5G時代來臨，新冠肺炎疫情促成生活質變，遠距工作及線上課程成為常態，過去未被市場廣泛運用的冷門技術取得敗部復活，新興雲端指數(BVP Nasdaq  Emerging Cloud)今年以來大漲77.5%，包括雲端運算、線上會議、電子商務、線上支付等相關發展持續發威，不論是複委託單筆交易操作、或是紀律性長期存股，都值得留意。

近期由蘋果Apple、亞馬遜Amazon領軍，帶動納斯達克Nasdaq指數光復3月疫情缺口創歷史新高，永豐金證券指出，除了FAANG尖牙股之外，投資人更將焦點延伸至中小型雲端概念科技，例如：Slack、Twilio和Datadog(雲端運算)、Zoom和Cisco(線上會議)、Shopify(電子商務)、Paypal 和Square(線上支付)等；新興雲端指數今年以來漲幅高達77.5％大放異彩，同期間S&P500上漲5.7％，納斯達克漲幅為26.7％。

鹹魚翻身最佳典範以思科的Webex為代表，2007年Webex被思科收購以來，思科利用多種方式增強 Webex的功能，疫情讓用戶們蜂擁而來，從2月至今 Webex服務在中國網路流量激增22倍，在亞洲其他國家使用量也大增3-4倍。目前每月約 2 億名活躍使用者。

永豐金證券表示，雲端服務高成長，伺服器也迎來大旺年，在COVID 19肺炎疫情下，遠端工作加速雲端運算、視訊教學，加上網購、網路訂餐等相關的電子商務，龐大商機背後仰賴伺服器提供服務，流量暴增需要有更快的運算能力、更多伺服器；根據Cisco預估，受惠AI、物聯網、大數據企業需求，2016~2021年資料中心流量複合成長率(CAGR)達25.0%。

永豐金證券指出，因應終端加速上升需求，加快伺服器資料中心建置，8大雲端業者資本支出突破1,000億美元水準，顯示疫情下消費者需求有增無減；此外，多數傳統企業資訊投資已增加雲端運算(Cloud friendly)支出比重至36%，雲端運算平台以Amazon、Microsoft、Google和IBM為市場主要競爭者。

今年到年底另外一個亮點為5G通訊起跑，永豐金證券表示，全球智慧型手機銷量成長邁入飽和(成長1%)，預期帶動較高產品單價(ASP)與更佳通訊商用服務，在全球積極推動5G手機普及化，預期全球5G手機滲透率將較4G時代更為快速。

指數表現比較表