【2022.11.16,台北訊】10月以來美股反彈三大指數強弱分歧,永豐金證券策略分析師陳泓睿指出,僅管大環境逆風,但從所得與支出成長率觀察,美國內需仍持續支撐經濟成長,價值類股已漸見復甦,股價表現相對大盤抗跌,在「豐存股-美股」平台標的中,10大價值型個股過去一個月連袂上漲,價值型ETF更創下1成的漲幅,是長期存股族可以關注的重點。
陳泓睿表示,相較於成長股,價值股多半擁有本益比低、現金殖利率較高等特質,且大多是獲利穩定、大型且股價波動較小的公司。價值型公司具競爭對手難以模仿或超越的優勢,擁有穩固市場地位,例如大家熟知的可口可樂,具有品牌力及銷售通路等優勢,使得它擁有長期對抗同業競爭的能力,是價值股的代表,「豐存股-美股」平台中,大型穩健的存股標的多半符合這些特質。
第三季財報陸續公佈,各家憂喜不同調。陳泓睿指出,目前通膨仍居高位,具成本轉嫁優勢的核心消費類股仍能維持堅挺獲利表現,成為資金主要避風港,指標性企業可口可樂調升全年財測,營收將成長10%,獲利成長7%。根據彭博預估,核心消費產業明年第1季與第2季淨利年成長分別為0.8%與5.5%。尤其年末消費旺季將至,當前美國穩健的就業市場下,行業領先地位的食品飲料、品牌零售商仍值得投資人關注。
價值型股的表現開始顯現在股價上,美股道瓊工業指數上演「光輝的十月」,單月大漲14%,創下1976年以來最佳月度表現,標普500 當月上漲8%,那斯達克指數漲3.9%,表現相對略為遜色,從道瓊指數的表現可以看見美股價值類股漸復甦。
根據永豐金證券「豐存股-美股」的統計,截至今年11月15日,過去一個月以來平台價值股存股標的表現幾乎全數上漲,價值型ETF漲幅達11.96%,個股以威士卡表現最強勁,達13.27%、其次為寶僑漲幅達12.71%、美國運通漲12.66%、萬豪國際集團漲11.15%,「豐存股」平台標的是經過嚴格篩選上架,投資人可善用掌握投資機會。
陳泓睿指出,標普500企業的盈餘持續成長但較為緩慢,並未出現全面崩潰狀況。股神巴菲特認為當行情走空時,只有體質強健穩定獲利的公司,能平安挺過股災並持續為股東創造獲利,所以當好公司遇到逆風,就是最棒的投資機會,反而是長期布局的好買點。預估美股仍處於震盪測底階段,建議靠攏具備抗景氣循環、通膨轉嫁且有政策扶持的價值型類股,以防禦市場波動。
「豐存股-美股」平台-價值股與價值型ETF列表
代碼 | 名稱 | 市值(億美元) | 本益比 | 今年以來漲幅(%) | 月漲幅(%) |
---|---|---|---|---|---|
V | 威士卡 | 4,291 | 21.44 | -4.55 | 13.27 |
PG | 寶僑公司 | 3,345 | 22.57 | -13.82 | 12.71 |
AXP | 美國運通 | 1,150 | 14.53 | -5.79 | 12.66 |
MAR | 萬豪國際集團 | 487 | 21.02 | -3.46 | 11.15 |
HD | 家得寶 | 3,109 | 17.86 | -26.05 | 11.03 |
KO | 可口可樂 | 2,607 | 24.08 | 2.57 | 10.46 |
ABBV | 艾伯維 | 2,675 | 13.20 | 12.07 | 6.16 |
VZ | 威瑞森電信 | 1,618 | 7.54 | -26.27 | 5.31 |
JNJ | 嬌生 | 4,633 | 16.58 | 0.49 | 4.53 |
DIS | 華特迪士尼 | 1,636 | 17.07 | -39.13 | -0.18 |
VTV | Vanguard價值股ETF | 654 | - | -3.87 | 11.96 |
資訊來源:永豐金證券整理,2022/11/15