【2023.07.27，台北訊】美債殖利率達2008年金融海嘯以來高檔，投資機會來臨，投資人要如何參與將來臨的債市機會？永豐金證券表示，過去一般投資人只能以共同基金及ETF兩大理財工具間接投資債券，現在複委託債券投資門檻大幅降低，投資人可以直接買入信評佳、票息好、殖利率高的優質債券迎接這波行情，若是以持有到期的策略來投資，在不考慮匯率變動及發行公司不違約的條件下，買入債券即已鎖定利息。
永豐金證券指出，一般投資人買入債券，要注意票面利率及殖利率雙利率重點，票面利率是投資債券的每年現金流，殖利率則是指將資本利得(損)算進去的報酬；直接投資債券最大的好處是，只要發行方不違約倒債，收益到期100%保證（不計匯率），且從投入時起至到期時每年的現金流 (票面利率)及整體的報酬率 (到期殖利率)即已確定，適合想要固定現金流，且到期能拿回本金的投資人。
一般投資人目前想佈局債市有三大工具，過去債券交易單筆金額至少要達一萬美元門檻，傳統上一直以機構法人及大戶為主要參與投資人，目前進入門檻已降低。除了複委託直接買入單一債券，債券型基金及ETF則是持有一籃子債券，以投資組合分散單一標的信用風險，也省去挑選債券的煩惱，但債券基金及ETF沒有到期歸還本金，配息率也不會是固定，投資人可以視需求選擇。
美國十年期公債殖利率近期再度接近4%，維持在金融海嘯以來的高檔，投資人可把握獲取高息的機會，永豐金證券的財富管理APP「大戶豐」將傳統購買債券門檻由1萬美元降至2000美元，讓更多投資人能輕鬆配置有固定現金流、波動相對低的債券商品，在標的選擇上，提供「主題選債」的功能，推出5G、ESG、醫療保健等不同產業的公司債供選擇，未來將持續上架更多元的債券標的，滿足投資人分配資產的投資需求。
投資單一海外債與債券型基金、ETF的差異
| 債券基金 | 債券ETF | 單一海外債券 | |
|---|---|---|---|
| 標的 | 一籃子 | 一籃子 | 單一檔 |
| 配息金額 | 依投資組合票息決定 | 依投資組合票息決定 | 票面利率 |
| 報酬率 | 非固定 | 非固定 | 買入時的到期殖利率(持有至到期) |
| 經管費用 | 內扣(較高) | 內扣(較低) | 無 |
| 門檻 | 最低10000台幣、2000美元(各家有所不同) | 1股 | 最低2000美元 |
| 特性 | 透過經理團隊，有機會獲取超額報酬 | 淨值即時反應 | 持有至到期，未違約保本 |
資料來源：永豐金證券整理