【2022.11.01,台北訊】在加速升息衝擊下,美股已連跌3季,9月及10月更上演2002年以來最差表現。永豐金證券策略分析師陳泓睿表示,標普500指數本益比低於十年均值,本益比修正近尾聲,預期升息雜音漸緩後,可望迎來估值回歸的上漲機會。統計過去歷史表現,標普500指數跌破200日移動平均線20%,是進入股市的好切入點,目前逢低布局時機出現,分散買、存股,都是不錯的策略。
陳泓睿指出,標普500指數今年跌幅約二成,那斯達克指數今年更下跌達三成,短期結構性通膨壓力仍在,美國就業市場、工資增長和消費數據表現強勁,支撐聯準會升息底氣,也讓景氣衰退風險升溫,惟包括地緣政治、疫情、戰爭等利空風險,大多已提早反映在市場,整體來看,股市利空逐步鈍化,布局的機會也在低迷中開始出現。
在選股方向上,陳泓睿分析,半導體年初率先回檔,在庫存調節後可能有反彈機會,全球半導體廠預計需要2至4個季度去化庫存,2023年第3季後有望重回成長動能,積極去化庫存有利於半導體股價提早觸底,並開始新的上升週期循環,多數公司評價已大幅修正,以存股佈建,低檔累積部位,後續的反彈表現可以期待。
此外,陳泓睿指出,生技醫療產業的剛性需求不易取代,生技與製藥類股表現相對抗跌被視為資金避風港。SPDR健康照護類股ETF (XLV US)今年迄今下跌4.80%,比標普500指數則重挫二成相對抗跌。迎接全球醫學年會旺季來臨、生技醫療產業持續受惠新藥臨床實驗利多、FDA藥證批准及產業併購激勵,有望帶動類股行情維持震盪向上表現。投資人可分批透過全球生技醫療基金、ETF布局,若遇美股急跌,更可伺機掌握加碼機會。
美國期中選舉到來,整體政策偏多有利反彈步調延續,生技、綠能等政策偏多族群擁有中長線利基,陳泓睿分析,綠能族群除受惠長線淨零碳排目標拉動,短線上有美國通膨削減法案、中國限電等題材加持,挹注族群表現機會。短期金融市場雖波動震盪,然利空充分消化後,市場提供低檔布局機會,投資人反而可趁市場震盪時,搭上中長線成長列車。
投資人可以運用美股存股平台,100美金就可以小額買進,半導體的龍頭型企業選擇性高,生技醫療及綠能可以考慮ETF為標的。2022年底將至,為明年的投資成果建立新的機會。
豐存股美股平台半導體、綠能、生技醫療相關標的
代碼 | 名稱 | 市值(億美元) | 本益比 | 今年以來漲幅(%) |
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INTC | 英特爾 | 1,054 | 14.0 | -44.80 |
NVDA | 輝達 | 3,200 | 31.0 | -54.11 |
TXN | 德州儀器 | 1,416 | 19.8 | -14.77 |
AMD | 超微半導體 | 916 | 15.5 | -58.26 |
AVGO | 博通 | 1,921 | 11.6 | -29.35 |
AMAT | 應用材料 | 732 | 13.2 | -43.89 |
QCOM | 高通 | 1,271 | 9.1 | -35.66 |
ASML | 艾司摩爾ADR | 1,912 | 23.9 | -40.66 |
MU | 美光 | 568 | 14.7 | -41.92 |
ON | 安森美半導體 | 255 | 12.6 | -9.56 |
TSM | 台積電ADR | 3,095 | 12.2 | -48.84 |
代碼 | 名稱 | 市值(億美元) | 季漲幅(%) | 今年以來漲幅(%) |
IBB | iShares生技ETF | 74 | 4.86 | -15.74 |
XLV | SPDR健康照護類股ETF | 358 | 1.37 | -5.78 |
ICLN | iShares全球乾淨能源ETF | 48 | -15.25 | -10.77 |
LIT | Global X鋰電池技術ETF | 39 | -11.30 | -20.87 |
SOXX | iShares半導體ETF | 54 | -20.00 | -39.80 |
SMH | VanEck半導體ETF | 56 | -20.21 | -38.72 |
資訊來源:豐存股,永豐金證券整理,2022/11/1