【2023.05.16，台北訊】複委託零售市場再創佳績，根據券商公會統計，2023年第1季複委託零售成交金額突破5千億達5,065億台幣，較去年同期成長21％，其中以債券類表現最亮眼，第1季創下545億成交量，年增率高達395％。永豐金證券分析指出，債券價格在這一波升息影響回落低檔，投資價值浮現，吸引投資人進場。
面對升息及通膨壓力市場回跌，第1季複委託開始吸引海外投資佈局投資人，各類投資標的均見強勁動能，股票、債券、結構型商品三大產品連袂成長，年增率分別為12％、395％、29％，定期存股成交量亦繼續成長。永豐金證券以24.6％的市佔居零售市場龍頭。
永豐金證券分析指出，債券成交量大幅翻揚，主要原因是聯準會目標利率5%~5.25%來到10年來高點，債券價格回落低檔區，投資人逢低布局操作，2022年第1季的成交金額110億，今年爆增至545億台幣。從交易地區來看，複委託零售交易量依序為美國成交量3,934億台幣佔78%、香港586 億台幣佔12%。
股票方面第1季交易量4,089億台幣年增幅12％，永豐金證券表示，投資人在歷經美股升息下跌等考驗後，迎來佈局新機會，在第一季已見量能浮現。綜觀2022年聯準會為打壓居高不下的核心PCE指數，加速升息步調美股大震盪，標普500指數下跌19.44%、納斯達克指數跌幅33.1%，雙雙創下2008年金融海嘯以來最差股價表現。今年再爆發矽谷銀行（SVB）、標誌銀行（Signature Bank）等因流動性不足接連倒閉，政策性祭出解決方案穩住投資信心，第1季標普500指數上漲7.03%、納斯達克指數上漲16.77%，FED也因銀行倒閉事件放緩升息速度，甚至下半年有望啟動降息，整體美股市場投資氛圍樂觀，進而帶動國人投資美股參與複委託交易。
永豐金證券研究顯示，升息結束後一年股票累積報酬有望呈顯雙位數漲幅，目前市場共識聯準會將暫緩升息腳步，升息循環進入尾端，股票及債券皆浮現逢低布局投資機會，近期美股本益比回落，投資人可藉由「大戶投」、「新理財網」等各電子交易平台投資個股參與市場成長機會，亦可使用「豐存股-美股」平台投資ETF擴大投資範圍、分散風險
2023年第一季全市場及永豐金證券複委託零售業務表現
| 項目 | 2023年Q1合計數字 | 2022年Q1合計數字 | |
|---|---|---|---|
| 複委託零售業務 | 新增開戶數 | 23.8萬戶 | 24.7萬戶 |
| 成交金額 | 5,065億台幣，成長率21% 股票：4,089億台幣，成長率12% 債券：545億台幣，成長率395% 結構型商品：384億台幣，成長率29% |
4,193億台幣 股票：3,655億台幣 債券：110億台幣 結構型商品：298億台幣 |
|
| 交易地區比重 | 美國78%、香港12% | 美國79%、香港10% | |
| 存股成交金額 (定股+定額) |
3.1億台幣，成長率33% | 2.3億台幣 | |
| 永豐金證券零售業務 | 成交金額 | 1,245億台幣，成長率72% | 722億台幣 |
資料來源：證券商公會，統計至2023/3/31
複委託零售：包括非專業投資人、專業投資人及高資產客戶