永豐金證券

【2024.11.12，台北訊】11月網路社群最常討論的投資痛點：「股市高檔投資有什麼風險」、「美股大選前後會有什麼影響」，點出投資人在美股標普500引領全球創下歷史新高後，開始注意到股市高檔的潛在震盪風險；永豐金證券根據上一波2022年大跌近三成的歷史經驗，統整出當年存股族如何因應高檔震盪的3大特色，包括：下跌期間不停扣、扣款金額不大幅縮減、保留備用資金。

根據豐存股美股平台的統計，標普500指數近四年來最大一波跌幅發生在2022年，當年從一月指數高點4818起跌，十月觸及波段低點3491點，跌幅達27.5%；長達十個月的跌幅中，扣款人數逆勢增長17%；人均扣款金額同期間減幅不到三成，每月人均扣款金額從約3萬元台幣，下降至約2.2萬元。

永豐金證券指出，在高檔波動時期存美股的投資人有3大特色：下跌期間不停扣、持續每月扣款達2萬元以上、微幅減少每月存股金額保留備用資金，顯示投資人了解存股是穩健累積資產的過程，大跌時定期定額反而能取得相對低價的買股成本優勢，不停扣才能發揮微笑曲線的複利效應。此外，存股應該考量風險承受度，難以預測景氣波動多久會回升，保留至少6個月以上的緊急預備金，能讓存股更安心，培養出不易受景氣波動而影響的存股心態。

依照豐存美股持股變化觀察，永豐金證券將2022年一至十月大跌期間，分成前後五個月觀察變化，分析歸納出3個存股族因應震盪局勢的行為：

第一，前三大持股排名無變化，分別為VT、QQQ、VTI，佔全體扣款金額前後期皆同樣維持4成水準，顯示大盤型ETF是投資人長投首選。

第二，在個股部分，無論大跌前後期，以扣款金額來排序的前十大熱門標的中，個股都同樣為4檔：AAPLE、特斯拉、波克夏與輝達，且前後期都維持2成的水準，顯示以選股為目的之投資人對單一公司的長期發展潛力，不受大盤震盪影響。

第三點，TLT這檔追蹤20年期以上美國公債的ETF，從大跌前期扣款金額排行榜的第14名，後期迅速攀升至第9名，顯示投資人善用公債，讓資產組合增加避險。

永豐金證券提醒投資人，年末仍有三大總經時事，包含12月最後一場FED會議、MSCI指數季度成分股調整、與新任美國總統明年初即將上任，存股族可借鏡歷史經驗，提早為自己規劃好穩健的投資策略；另外，豐存股美股即日起至今年底提供優惠活動，首次豐存美股交易滿額送100元超商電子商品卡，詳情永豐金證券官網。