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治理風險管理策略指標與目標範疇三投融資碳盤查

策略

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風險管理
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指標與目標
範疇三投融資碳盤查

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本公司每年藉由內部問卷方式辨識面對氣候風險與機會如何影響本公司之業務、策略及財務，並建置相關鑑別流程、衡量、監控、報告等管理機制，且透過質化或量化的方法，針對應關注之氣候相關風險與機會，研擬因應措施或監控機制。

2023年永豐金證券鑑別出的氣候風險如下表：

風險類別	風險事件	潛在財務衝擊	可能發生期間	重大性排序 (發生可能性*衝擊影響程度)
轉型風險	與氣候變遷相關的法規與政策發布所導致之經濟變化	溫室氣體減量或節能耗電等環境效率、能源效率之政策或法規趨嚴，可能增加營運成本，或因未能遵循而遭受裁罰。	中期	7
轉型風險	因技術改良或新興技術影響公司未來發展	未能成功發展金融科技並透過數位金融、電子化服務引領無紙化及節能減碳之綠色金流，導致顧客與本公司往來意願降低、影響營收。	短期	4
轉型風險	客戶行為改變	未能適時推出相關永續金融產品服務，恐失去氣候變遷主題相關市場，造成業務及客戶流失、營收下滑。	中期	3
轉型風險	利害關係人對於氣候變遷議題的關注增加	公司被認定相對不環保或未提供綠色產品而影響公司信譽，造成業務及客戶流失、營收下滑。	中期	2
實體風險	颱風、強降雨等極端天氣事件出現頻率及嚴重度提升	因颱風或強降雨造成停班，導致營運中斷，公司仍需負擔人事成本。員工因業務需求，需在颱風假期間出勤，增加人員受傷風險及增加人事成本。颱風警報發佈，同仁至公司檢查門窗、招牌、防水閘門等安全措施，或確認災損時途中造成職災。	中期	1
實體風險	乾旱、缺水等極端天氣事件出現頻率及嚴重度提升	因乾旱/缺水機率增加，導致如:製造業、農業或半導體業等用水較大產業可能因缺水遭受損害，影響公司債權、或衝擊投資部位價值。	中期	6
實體風險	全球海平面上升，部分低窪地區遭淹沒，導致資產受損	營運處所或設備損害、營運中斷或人員傷亡。	長期	5

根據上表鑑別出高度重要性的氣候風險，其減緩與調適措施如下：

風險類別	風險事件	減緩與調適措施
實體風險	颱風、強降雨等極端天氣事件出現頻率及嚴重度提升	本公司依金管會「處理金融機構經營危機作業要點」第六點規範，訂定「經營危機應變措施」，及依循母公司永豐金控「天然災害緊急應變作業要點」訂定「緊急事件因應要點」俾利各單位依此要點進行通報與處理，另依事件發生傷害衝擊程度與解決處理所需資源投入多寡，制定三級戒備等級，如緊急事件涉及天然災害，除於第一時間進行通報外，並將依永豐金控「天然災害緊急應變作業要點」辦理。達停班標準即依主管機關規定放假，以保障員工生命財產安全；遇颱風警報發佈，則通知各單位預先作好防災措施。投保天然災害保險及團體保險，以分擔公司風險。本公司資訊機房採用雙機房架構並定期執行營運持續演練，確認機房備援機制。此外，本公司已積極導入ISO 22301營運持續性管理標準，預計2024年底完成。
轉型風險	客戶行為改變	定期更新環境永續意識降低產生投資價值減損。訂定「責任投資管理要點」，作為推動與執行責任投資之指導方針。參考運用專業機構之ESG 評分機制、ESG 相關標竿指數成分股或其他ESG 相關之外部資源或工具，以強化投資前評估，同時避免承作「爭議性產業」，對於「敏感性產業」強化ESG風險分析，在已知的情況下，若評估結果認為未來ESG風險因子有惡化之疑慮，則避免承作。
轉型風險	利害關係人對於氣候變遷議題的關注增加	本公司設置永續發展推動小組，持續關注國內外永續發展議題與氣候變遷趨勢，並於其下設置五個工作小組，負責訂定永續發展政策、制度及相關管理計畫及執行。此外，本公司亦設置氣候相關財務揭露(TCFD)執行小組，依循TCFD建議書規劃治理、策略、風險管理、指標與目標等面向工作，由統籌單位、負責單位及參與單位，推動本公司氣候風險相關財務揭露工作計畫之執行。證券訂定「責任投資管理要點」作為推動與執行責任投資之指導方針。關注市場狀況，並依市場環境提供可因應的商品。

2023年永豐金證券鑑別出的氣候機會如下表：

機會類別	機會事件	潛在機會影響	可能發生期間	因應作為
資源效率	能資源效率提升	添購高效能設備將有助於效率提升；租用資訊機房、更換節能設備將有助於節省營運成本。	中期	本公司訂定「用電設備管理要點」，有效管理用電設備，確保設備運作正常，規範重大用電設備之汰換年限，提升能源使用效率。以穩定運作為前提，優先選擇具節能環保標章的電器，逐年編列預算，汰換老舊耗能設備，照明設備全面改用LED燈管或平板燈。
能源來源	營運據點提升再生能源使用比例	投入再生能源使用，將建築太陽能發電系統，除供應自用電力使用外，節能餘電可做出售，降低營運成本，同時增加營業收入。	中期	「環境永續」小組統籌環境永續相關政策及行動方案，持續提升再生能源使用比例。轉供綠電優先使用自有資產之電號，其次為租賃標的但登記為本公司名稱之電號。未來將依經濟部推出之「綠色租賃2.0方案」，協助進駐商辦大樓或同類型集合式場域之分公司或單位，並與出租方協商，透過轉供電力模式，取得綠電與再生能源憑證。
產品與服務	增加綠色金融商品及服務	配合政府環保政策與時勢發展，透過承銷綠債、綠能環保案件或投資綠色產業，增加綠色金融商品，拓展商機、增加收入。	中期	因應政府環保政策，推展GSS(綠色、社會及可持續發展債券)債券承銷/配售業務及承銷輔導環保綠能企業上市櫃及協助環保綠能企業承銷籌資案件等，以把握爭取綠能商機，增加收入。配合母公司永豐金控四大策略發展，完備永續投資規範，研議永續策略性投資範圍，並逐步建立永續策略性投資部位。掌握新市場機會，了解利害關係人對於氣候變遷議題關注及對綠色金融產品服務需求偏好，持續開發以永續發展為主軸的金融服務。
產品與服務	與客戶進行議合	透過與投資對象議合，協助企業了解國際永續綠能之要求、掌握永續轉型方案，發揮機構投資人正面影響力，創造環境友好及穩固既有客戶關係雙好局面，提升商譽，以利爭取更多主辦輔導承銷案件機會，降低本公司氣候風險及提升公司收入。	短期	依照責任投資管理要點之作業，對年底庫存重大部位與客戶進行議合；或主管機關所訂定之輔導評估應行記載事項要點及評估查核程序，協助與輔導客戶進行低碳轉型，改善營運策略。掌握新市場機會，了解利害關係人對於氣候變遷議題關注及對綠色金融產品服務需求偏好，持續開發以永續發展為主軸的金融服務。
市場	增加發行綠色金融商品、提高綠色投資，在市場上尋找相關業務及商機	投資組合部分增加發行、投資綠色債券或參與綠能相關產業承銷案件；對於輔導客戶之篩選，積極增加綠能產業或有貫徹ESG理念、受氣候變遷影響度小的客戶，使業務受氣候變遷的影響度降低，並有利於進入新市場、爭取循環經濟新商機。	中期	掌握新市場機會，了解投資者、消費者對於氣候變遷議題關注及對綠色金融產品服務需求偏好，持續發展以永續發展為標的主軸之綠色/ESG基金上架，適度增加綠色債券及個股投資餘額。積極參與綠能相關業務，有助於公司形象之提升，進而吸引更多投資人，增進業務機會。除了輔導現有客戶提早就氣候變遷提出因應計畫及修正長期發展目標，亦可增加有關綠能、環保等客戶的拓展，亦增加未來氣候變遷所帶來的發展契機。

永豐金證券配合母公司永豐金控TCFD小組實體及轉型風險情境分析及財務衝擊量化評估作業，針對整體價值鏈不同部位（供應商、自身營運、投融資業務）在不同氣候情境及時間尺度，分別進行實體風險及轉型風險氣候情境分析採用之方法學與情境簡述如下：

風險類別	風險因子	採用情境	分析標的	分析結果
實體風險	強降雨淹水	RCP 8.5	供應商營運所在地、自身營運所在地、自有不動產及投資客戶工廠所在地。	於本情境下，合計各分析標的之預期損失，對本公司潛在財務影響程度落在低度。
	乾旱	RCP 2.6 RCP 8.5	供應商營運所在地、自身營運所在地及投資客戶工廠所在地。	於各時間點之所有情境下，合計各分析標的之預期損失，對本公司潛在財務影響程度皆落在低度。
	海平面上升	RCP 2.6 RCP 4.5 RCP 8.5	供應商營運所在地、自身營運所在地、自有不動產及投資客戶工廠所在地。	於各時間點之所有情境下，合計各分析標的之預期損失，對本公司潛在財務影響程度皆落在低度。
轉型風險	碳成本繳納	國際組織綠色金融體系網絡（NGFS）： Below 2 度C Net Zero 2050/ 1.5 度C 國際能源總署（IEA）：永續發展情境(SDS)，約當Below 2 度C 2050 年淨零排放情境(NZE)，約當Net Zero 2050/ 1.5 度C	屬「高碳排產業」與「環保署列管高碳排企業」之投資部位。	於各時間點之所有情境下，合計各分析標的之預期損失，對本公司潛在財務影響程度皆落在低度。
轉型風險	能源轉型	國家自主貢獻(NDC)	經濟部「一定契約容量以上之電力用戶應設置再生能源發電設備管理辦法」相關之5,000KW以上用電大戶名單。	評估屬分析標的之客戶，在不同時間尺度下，對本公司潛在財務影響程度皆落在低度。