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治理風險管理策略指標與目標範疇三投融資碳盤查自然相關風險策略與管理

自然相關風險策略與管理

治理
風險管理
策略
指標與目標
範疇三投融資碳盤查
自然相關風險策略與管理

2024年永豐金證券鑑別出的自然相關風險如下表：

風險類別	風險事件	潛在財務衝擊	可能發生期間	風險分數
轉型風險	開發環境友善之新技術致成本增加	為減緩對自然造成的破壞，開發新技術或設備，導致投融資對象之研發支出、營運成本提升，影響其獲利，進一步影響本公司之債權回收或投資收益。	長期	4
轉型風險	消費者偏好改變、或自然資源或原物料價格上升	消費者關注自然議題，對商品或服務需求改變；因自然資源稀缺，使原物料價格上漲並導致營運成本提升，可能導致投融資客戶的產品和服務需求下降，造成營收減少、替代現有產品/服務成本增加等。	長期	4
轉型風險	利害關係人對於自然相關議題的關注增加	本公司因自身營運活動、或投融資的對象對自然環境產生衝擊；未能提供自然相關產品；或未能積極投入利害關係人所關注之自然相關議題，造成企業形象受損，進而影響公司價值。	長期	2
責任風險	未建立氣候/自然治理架構、未減少溫室氣體排放、氣候/自然相關風險揭露內容不夠充分、未調整營運策略或授信/投資對象對環境造成損害或造成第三人財產損失，而遭受訴訟或面臨責任風險求償	由各種利害關係人針對氣候變遷、自然環境、或生物多樣性等議題所提出的訴訟逐漸增加，包括組織未能對氣候變遷採取減緩或調適行動、或是未充分揭露氣候/自然相關重大財務風險。隨著氣候變遷帶來的損失和損害不斷擴大，以及未來生物多樣性議題的發酵，相關訴訟所引起的責任風險也可能增加。	長期	4

2024 年永豐金證券鑑別出的自然相關機會如下表：

機會類別	機會事件	潛在機會影響	可能發生期間	因應作為
市場	推動自然相關金融商品多元化	政府、投資人或消費者等對於自然相關議題(包含生物多樣性、自然環境友善等)的關注與投入逐漸增加，形成新興市場；積極開發多元化自然相關的金融商品與服務，提升營業收入。	中期	本公司永續發展推動小組顧客關係工作小組負責推動與深化責任投資及永續金融商品/服務的發展，配合政府政策與法規，擴大對永續金融商品或再生能源或綠色產業之投資。強化與政府、非政府組織和環保機構的合作，確保商品符合市場需求和法規要求，持續開發和推廣自然相關金融商品，並加強內部培訓，提高員工對綠色金融的智識與專業，以確保新商品的成功推廣市場。
資本流動與融資	提供資金協助企業轉型、推展自然或綠色相關投資	對於自然可增加正面影響/減輕負面影響的資金需求，提供相關投資工具，包含債券、基金等，增加營業收入，並引導資金支持自然友善或綠色的活動及產業。	中期	積極推動綠能策略性（關鍵技術、再生能源、循環經濟與低碳等）投資部位及承銷業務，強化資金運用時將ESG 等議題納入考量，引導資金支持自然友善或綠色的活動及產業，並透過市場推廣，提升客戶對綠色商品的接受度與參與度。掌握新市場機會，了解投資者、消費者對於自然議題關注及對綠色金融產品服務需求偏好，持續開發以永續發展為標的主軸之綠色/ESG 金融商品。
生態系保護、復育及再生	支持棲息地和生態系統的保護、再生或恢復等自然生態保護活動	積極參與生態保護活動，透過直接/間接復育、保育或保護生態系或棲地，改善生態系同時可增強對自然災害的韌性。	中期	本公司推動落實生物多樣性相關專案，響應今周刊「還海行動2.0」計畫，設立《還海水族箱》、舉辦「海洋對話之旅」講座及「還海行動2.0」專題線上直播，讓員工、客戶及社會大眾了解小丑魚與海葵共生關係，探索海洋生態。

機會類別

機會事件

潛在機會影響

可能發生期間

因應作為

市場

推動自然相關金融商品多元化

政府、投資人或消費者等對於自然相關議題(包含生物多樣性、自然環境友善等)的關注與投入逐漸增加，形成新興市場；積極開發多元化自然相關的金融商品與服務，提升營業收入。

中期

本公司永續發展推動小組顧客關係工作小組負責推動與深化責任投資及永續金融商品/服務的發展，配合政府政策與法規，擴大對永續金融商品或再生能源或綠色產業之投資。

強化與政府、非政府組織和環保機構的合作，確保商品符合市場需求和法規要求，持續開發和推廣自然相關金融商品，並加強內部培訓，提高員工對綠色金融的智識與專業，以確保新商品的成功推廣市場。

資本流動
與融資

提供資金協助企業轉型、推展自然或綠色相關投資

對於自然可增加正面影響/減輕負面影響的資金需求，提供相關投資工具，包含債券、基金等，增加營業收入，並引導資金支持自然友善或綠色的活動及產業。

中期

積極推動綠能策略性（關鍵技術、再生能源、循環經濟與低碳等）投資部位及承銷業務，強化資金運用時將ESG 等議題納入考量，引導資金支持自然友善或綠色的活動及產業，並透過市場推廣，提升客戶對綠色商品的接受度與參與度。

掌握新市場機會，了解投資者、消費者對於自然議題關注及對綠色金融產品服務需求偏好，持續開發以永續發展為標的主軸之綠色/ESG 金融商品。

生態系保護、復育及再生

支持棲息地和生態系統的保護、再生或恢復等自然生態保護活動

積極參與生態保護活動，透過直接/間接復育、保育或保護生態系或棲地，改善生態系同時可增強對自然災害的韌性。

中期

本公司推動落實生物多樣性相關專案，響應今周刊「還海行動2.0」計畫，設立《還海水族箱》、舉辦「海洋對話之旅」講座及「還海行動2.0」專題線上直播，讓員工、客戶及社會大眾了解小丑魚與海葵共生關係，探索海洋生態。

生物多樣性衝擊分析：

依LEAP分析步驟，其中L（Locate）強調自身營運活動及價值鏈對自然環境、特定生物群系或生態敏感區域是否有影響。因此以本公司於臺灣本島營運所在地、投融資客戶工廠所在地之經緯度資訊，與國內重要自然保育相關法規或計畫所劃設區域作為生物多樣性熱區進行圖層套疊分析。
本公司配合母公司永豐金控進行自然相關風險衝擊評估，除依循TNFD金融業指引揭露自然相關敏感產業暴險金額外，亦參考LEAP-FI方法學文件指引，使用Exploring Natural Capital Opportunities, Risks and Exposure工具（簡稱ENCORE）彙整金控各子公司投融資組合中各產業依賴與影響的重大性矩陣圖，了解整體的對自然有關之暴險概況，並進一步聚焦高暴險、高風險之產業，蒐集個別投融資企業標的之產業類別資訊，鑑別對投融資組合關鍵的生態系統服務（ecosystem service）與影響驅動因子（impact driver），以判斷往來對象對自然資本之影響與依賴程度。
產業分析：母公司永豐金控彙整金控各子公司之自然相關敏感產業暴險，計算敏感性產業投資金額佔整體投融資組合比例為22%。而前五大高度依賴與影響自然的產業依序為：食品（包含農業）、金屬與採礦、石油、天然氣和消費用燃料、海運、商業服務與商業用品。